Palantirs Q3-Ergebnisse zeigen einen aufregenden Weg nach vorne

Nach fast zwei Jahrzehnten als privates Unternehmen zeigen die aktuellen Ergebnisse von Palantir, was das Unternehmen bisher erreicht hat und wohin es sich entwickeln wird. Unternehmen sind auf Daten angewiesen, um Werte zu schaffen. Laut einer Studie von IDC besteht das Problem darin, dass über 80 % der Daten eines Unternehmens unstrukturiert sind.

Kundendatensätze, wichtige Dokumente, Audiodateien, E-Mails und vieles mehr befinden sich in unterschiedlichen Systemen, wodurch herkömmliche Automatisierungs-, Business Intelligence- und Analyselösungen weniger nützlich sind. Infolgedessen verbringen die meisten dieser Unternehmen Jahre mit teuren Beratern, die versuchen, eine interne Lösung zu entwickeln. In den meisten Fällen führen diese Bemühungen nicht zu großen Fortschritten.

Nachdem Palantir Technologies ( PLTR 1,70 % ) fast zwei Jahrzehnte als privates Unternehmen verbracht und Milliarden von Dollar an Risikokapital aufgebracht hat, zeigt das Unternehmen nun, dass sich das Warten auf die Fähigkeiten seiner führenden Softwareplattform Foundry gelohnt hat.

Darüber hinaus hat Palantir in eine Reihe kleinerer, aber potenziell bahnbrechender Technologieunternehmen investiert, die das Unternehmen bei seinen zahlreichen Anwendungsfällen und adressierbaren Märkten unterstützen.

Finanzielle Leistung

Palantir beschreibt Foundry als das Bindegewebe, das Analyse- und operative Systeme miteinander verbindet und es den Kunden ermöglicht, komplexe funktionsübergreifende Transaktionen zu modellieren und auszuführen.

Diese Methode beginnt sich für Palantir auszuzahlen, da das Unternehmen im dritten Quartal einen Umsatz von 392 Millionen US-Dollar erzielte, was einem Wachstum von 36 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Darüber hinaus steigert das Unternehmen den durchschnittlichen Umsatz pro Kunde und erweitert seine Margen, was zu einem höheren Cashflow führt. Im 3. Quartal 2021 meldete Palantir einen Deckungsbeitrag von 57 %, verglichen mit 56 % im 3. Quartal 2020.

Darüber hinaus liegt der operative Cashflow von Palantir seit Jahresbeginn bei 240,4 Millionen US-Dollar, verglichen mit negativen 278,3 Millionen US-Dollar in den ersten neun Monaten des Jahres 2020.

Palantir schloss seinen Q3 Earnings Call mit einer Umsatzprognose für Q4 2021 von 418 Millionen US-Dollar und einem Umsatzwachstum von 40 % für das Gesamtjahr 2021 ab. Allerdings waren nicht alle Anleger mit diesen Ergebnissen zufrieden, da die aktienbasierte Vergütung nach wie vor ein wesentlicher Bestandteil der Vergütung des Managementteams ist.

Das Unternehmen hat eine klare Vision für ein Umsatzwachstum von 30 % oder mehr in den nächsten vier Jahren formuliert. Daher bin ich trotz der aktienbasierten Vergütung begeistert von den Wachstumsaussichten von Palantir, vor allem im kommerziellen Bereich, und von der wachsenden Anzahl von Anwendungsfällen.

Alle Wege führen zur Kryptowährung

Palantir hat seit seinem Börsengang interessante Wege gefunden, sein Kapital einzusetzen. Das Unternehmen hat in mehrere wachstumsstarke Unternehmen im Transportbereich investiert, darunter das Datenanalyseunternehmen für vernetzte Fahrzeuge Wejo und das Mikromobilitätsunternehmen Bird Global.

Das Unternehmen ist außerdem eine Allianz mit dem Mobilfunkunternehmen Celularity eingegangen, das die Software von Palantir in seinem Mobilfunkdatensatz nutzt, um Forschungs- und Entwicklungsinitiativen zu beschleunigen.

Diese Partnerschaften und strategischen Investitionen helfen Palantir bei der Entdeckung weiterer Anwendungsfälle und nutzbarer Märkte, insbesondere für nichtstaatliche Einrichtungen. Während des Gewinngesprächs gab das Management bekannt, dass es eine einzigartige Verbindung zu Kryptounternehmen gefunden hat, die industrialisierte Compliance-Lösungen benötigen.

Palantir nutzt seine Erfahrung bei der Bekämpfung von Geldwäsche und hilft Regierungen bei der Identifizierung von Compliance-Problemen mit einigen der größten Banken der Welt. Die steigende Anzahl von Anwendungsfällen und Anwendungen für das Foundry-Produkt könnte für Palantir ein gutes Zeichen sein, da das Unternehmen beginnt, seine Praxis im kommerziellen Sektor zu erweitern.

Finanzinstitutionen wie Investmentbanken (sowie Broker und Handelsplattformen wie Coinbase und Robinhood) müssen mit der zunehmenden Regulierung von Kryptowährungen weiterhin angemessene Compliance-Verfahren entwickeln. Palantir meldete ein bedeutendes Wachstum auf der kommerziellen Seite seines Geschäfts in Form von 46 % Wachstum gegenüber dem Vorquartal bei der Anzahl der kommerziellen Kunden und 135 % seit Dezember 2020. 

Was nun?

Palantir wurde wegen seiner lukrativen aktienbasierten Vergütungspakete und seiner Abhängigkeit von großen Regierungsverträgen kritisch beäugt. Das Unternehmen präsentierte jedoch neue Anwendungen im Bereich der Finanzdienstleistungen, insbesondere der Kryptowährungen, und hob hervor, wie seine Software die Automobilindustrie unterstützt.

Obwohl das Management sein Versprechen bekräftigte, in den nächsten vier Jahren ein jährliches Wachstum von 30 % zu erzielen, lassen mich diese Fallstudien vermuten, dass dies angesichts des aktuellen Umsatzwachstums des Unternehmens von 40 % in diesem Jahr und der Tatsache, dass sich viele dieser strategischen Investitionen und Partnerschaften noch in einem frühen Stadium befinden, möglicherweise ein wenig konservativ ist.

Wenn es um Big-Data-Analytik geht, ist Palantir das Unternehmen, das mich am meisten reizt. Ich denke, dass das Unternehmen im Laufe von zwei Jahrzehnten klug investiert hat, und das Wachstum, das wir derzeit sehen, ist erst der Anfang.